Nota 22. Derivados y coberturas

La empresa tiene contratado a diciembre 31 de 2015, el siguiente instrumento derivado que no está clasificado como contabilidad de cobertura:

Citibank -Tramo-5 (USD 29 millones): swap de Tasa de Cambio, donde la empresa paga intereses IPC + 2.00%, y no recibe nada para el capital. En la última fecha de vencimiento la empresa recibe el nominal en dólares y entrega los pesos pactados a una tasa de cambio de 2,906 COP/USD. El valor razonable a la fecha de cierre es $11,776 derecho (Ver Nota 13-Otros activos financieros).

A 31 de diciembre de 2015 la empresa no tiene instrumentos clasificados bajo contabilidad de coberturas (2014 $112,055).

La empresa había previamente contabilizado una transacción prevista bajo contabilidad de cobertura de flujo de efectivo por $248,276 (2014: $116,403) para cubrir tasa de interés y tasa de cambio, del crédito IFC USD 349 millones el cual fue prepagado en septiembre de 2015, por lo tanto la empresa ha reclasificado $39,224 (ver Nota 19-Otro resultado integral acumulado) de utilidad reconocida en el otro resultado integral a los resultados del periodo, de los cuales $31,434 corresponden al otro resultado integral generado en el período 2015 y $7,790 corresponden al generado en períodos anteriores.

La cobertura que se terminó de manera anticipada había inicialmente sido contratada para cubrir el crédito con IFC por USD 349 millones; este crédito fue prepagado en su totalidad el 29 de septiembre 2015, por lo que al haberse extinguido el subyacente se procedió a cancelar la cobertura que éste tenía asociada.

Conforme a la autorización otorgada en el Artículo 1 de la Resolución 4457 de diciembre 4 de 2015, se realizó la terminación anticipada de 6 swaps de monedas peso colombiano-dólar entre EPM y el Banco BNP Paribas.

Terminación anticipada de la cobertura

Fecha y hora de la operación: 9 de diciembre de 2015, 10:00 a.m.

Monto: el 100% de los flujos remanentes hasta el vencimiento.

Características de la operación que se cancela:

Caracteristica Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3 Tramo 4 Tramo 5 Tramo 6
Inicio  Marzo 6 de 2014 (primer cupón completo) Marzo 17 de 2014 (primer cupón completo) Marzo 17 de 2014 (primer cupón completo) Marzo 17 de 2014 (primer cupón completo) Marzo 17 de 2014 (primer cupón completo) Marzo 17 de 2014 (primer cupón completo)
Nocional (USD) 50,000,000 30,000,000 70,080,000 60,000,000 50,000,000 51,100,000
Tasa Spot (USD/COP) $ 2,029 $ 2,034 $ 2,011 $ 1,928 $ 1,923 $ 1,919
Nocional en COP 101,450,000,000 61,020,000,000 140,930,880,000 115,680,000,000 96,150,000,000 98,060,900,000
Intercambio inicial y final de capitales No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica
Intercambios intermedios Aplican de acuerdo al flujo Aplican de acuerdo al flujo Aplican de acuerdo al flujo Aplican de acuerdo al flujo Aplican de acuerdo al flujo Aplican de acuerdo al flujo
Plazo 2 y medio años (hasta septiembre 2016) 2 y medio años (hasta septiembre 2016) 2 y medio años (hasta septiembre 2016) 4 y medio años (hasta septiembre 2018) 4 y medio años (hasta septiembre 2018) 4 y medio años (hasta septiembre 2018)
EPM recibe en USD Libor 6M + 1.875% Libor 6M + 1.875% Libor 6M + 1.875% Libor 6M + 2.15% Libor 6M + 2.15% Libor 6M + 2.15%
EPM paga en COP 4.80% fija 5.95% fija 5.94% fija 6.82% fija 6.885% fija 6.898% fija
Valor de la liquidación reportada por el banco (USD) 6,505,000 4,467,447 10,564,945 50,284,800,000 14,110,000 14,410,000
Tasa de cambio COP/USD de cierre de la operación $ 3,310 $ 3,283 $ 3,283 $ 3,240 $ 3,310 $ 3,310
 

Derivados implícitos

La empresa no ha formalizado contratos que contienen derivados implícitos.